Базовая инфляция в Японии впервые за девять месяцев превысила целевой уровень Банка Японии (BOJ) в 2% — это усиливает аргументы в пользу повышения ставки в декабре. Ожидается, что к этому времени ставку поднимет и Федеральная резервная система США (ФРС).
На следующей неделе BOJ, скорее всего, сохранит ставку. Однако решения руководства банка могут повлиять на настроения инвесторов и усилить давление на биткоин (BTC).
Рост цен выходит за пределы топливного рынка
Индекс базовой потребительской инфляции (Core CPI) в США, не учитывающий цены на свежие продукты, вырос до 2,1% по сравнению с 1,7% в августе. Если исключить еще и топливо, показатель вырос до 2,4% против 1,9% месяцем ранее.
Цены на товары выросли на 2,8% после 2,6% в августе. При этом цены на рис снизились на 20,6%, сообщает CNBC со ссылкой на свежие данные. Инфляция в секторе услуг ускорилась до 1,5% с 1,2% месяцем ранее.
Банк Японии оценит эти данные при обновлении экономического прогноза на двухдневном заседании, которое завершится 30 октября.
В декабре биткоин столкнется с двумя решениями по ставке
В сентябре BOJ поднял ключевую ставку до 1,25% — это максимум за 31 год. По данным опроса Reuters, многие аналитики ожидают повышения до 1,50% в декабре и возможного пика на уровне 1,75% или 2%.
Марсель Тилиант, глава исследований по Азиатско-Тихоокеанскому региону в Capital Economics, считает, что BOJ сохранит ставку, но будет следить за рисками ускорения инфляции.
«С учетом того, что ужесточение пока почти не сказалось на экономике, повышается вероятность, что ставка достигнет уровня выше нашего прогноза в 2%», — говорит он.
По данным CME FedWatch, вероятность повышения целевого диапазона ставки ФРС к 9 декабря составляет 80,5%.
Вероятность повышения ставки ФРС 28 октября составляет 7,2% — месяц назад было 55,4%. Заседание BOJ пройдет 17 и 18 декабря.
Биткоин проходит тест
Решения двух центробанков могут повлиять на биткоин через стратегию кэрри-трейд с использованием иены. Инвесторы занимают иену под низкий процент и направляют средства в более рисковые активы, но рост ставок в Японии заставляет их закрывать такие позиции, что может создать давление на крипторынок.
Повышение ставки ФРС частично компенсирует это давление за счет поддержки доллара. Если регуляторы поднимут планку на одинаковую величину, разрыв в доходностях между США и Японией сохранится. Тогда инвесторы не будут торопиться ликвидировать сделки.
После повышения ставки Банком Японии до 0,25% в июле 2024 года биткоин упал примерно с $70 000 до $49 000. Однако перед сентябрьским повышением он удержался на прежнем уровне, несмотря на распродажу японских активов.
Сейчас биткоин встречает декабрь в более слабой позиции. На момент публикации он торговался на уровне $81 293, снизившись на 3,16% за сутки, по данным BeInCrypto Markets.
За прошедшие тридцать дней монета потеряла 5,6%. В начале октября котировки взлетали выше $86 000, но все попытки вернутся к росту после 9 октября захлебывались ниже $84 000. Это оставляет рынку слишком малый запас прочности перед 30 октября, когда Банк Японии может намекнуть на новое ужесточение.
