Свежая отчетность SpaceX подогрела интерес Уолл-стрит к акциям производителей аппаратного обеспечения для ИИ. Компания Илона Маска готовит многомиллиардные вложения в вычислительную инфраструктуру. Три бумаги с листингом в США могут получить выгоду от решения бизнесмена.
Во вторник SpaceX отчиталась о выручке в третьем квартале в $14,58 млрд, что на 161% больше, чем год назад, и о чистой прибыли $4,4 млрд.
Подразделение компании, связанное с ИИ (искусственным интеллектом), принесло $7,56 млрд и обогнало по объему выручки бизнес по предоставлению интернет-соединения, включая Starlink,— $5,25 млрд.
Главный сюрприз — расходы. На инфраструктуру ИИ пришлось $16,4 млрд из общего капитальных затрат SpaceX в $19,6 млрд за квартал. Финансовый директор Брет Джонсен уточнил, что общие расходы в четвертом квартале могут достичь $35–40 млрд — примерно вдвое выше ожиданий Уолл-стрит.
Акции SpaceX выросли примерно на 2,5% после закрытия торгов. Бумаги Nvidia, Micron и Seagate также прибавили около 2% на вечерних торгах, хотя этому способствовали и другие рыночные факторы.
3 бумаги с наибольшим потенциалом роста
| Акция | Закрытие 20 октября | Средний прогноз на 12 месяцев | Потенциал роста |
| Nvidia (NVDA) | $216,47 | $328,72 | +51,9% |
| Micron (MU) | $896,07 | $1 561 | +74,2% |
| Seagate (STX) | $675,13 | $1 138 | +68,6% |
1. Nvidia (NVDA)
Nvidia имеет наиболее явную и прямую связь с расширением SpaceX. В начале месяца Reuters сообщил, что SpaceX ищет $40 млрд для покупки ИИ-чипов Nvidia. Привлечение средств может создать дополнительный высокий спрос на процессоры Nvidia. Однако вопрос с финансированием еще не решен.
Средний целевой уровень по акции среди 62 аналитиков — $328,72. Citi закладывает $315, по версии UBS цель — $300.
Nvidia — основной кандидат для прямого участия в росте SpaceX, хотя срывы финансирования и возможные перегибы с инвестициями в ИИ все еще несут риски.
2. Micron (MU)
Процессорам Nvidia для работы с ресурсоемкими задачами искусственного интеллекта требуется высокоскоростная память (HBM). Micron — один из крупнейших поставщиков такой технологии.
Последняя квартальная выручка компании составила $54,23 млрд — это более чем в четыре раза превышает показатель прошлого года.
Рост вычислительных мощностей SpaceX может еще сильнее увеличить этот спрос, даже без подтвержденного прямого контракта на поставку.
Средний прогноз 49 аналитиков — $1561 за акцию. Bank of America ждет $1550, а KeyBanc прогнозирует $1750.
Среди трех компаний из этого списка Micron получил наивысший консенсус-прогноз по потенциалу роста. Однако цены на память по-прежнему зависят от соотношения спроса и предложения.
3. Seagate (STX)
Инфраструктура искусственного интеллекта требует огромных объемов хранения данных. Seagate производит высокоемкие жесткие диски, которыми пользуются облачные дата-центры.
В 2026 финансовом году ее выручка выросла на 34%, до $12,2 млрд.
Во вторник Morgan Stanley назвал Seagate одним из лучших аппаратных выборов и повысил целевую цену до $1200. При этом в JPMorgan снизили свой прогноз до $1050.
Консенсус-прогноз 26 аналитиков — $1138.
У Seagate нет подтвержденного контракта со SpaceX, поэтому связь с проектом носит скорее технический характер. Показатели за 27 октября дадут более точное представление о спросе на хранение данных.
Главный вопрос сейчас — приведут ли масштабные инвестиции SpaceX в ИИ к регулярным крупным заказам. Nvidia — самый очевидный прямой бенефициар. Micron и Seagate открывают более широкий доступ к инфрастуктуре, но риски там выше.
